@Voland-666

Здравствуйте. Требуется помощь в решении задачи. Условия задачи большое, процитирую полностью, потому что не знаю, что из него нужно для решения.
Условие:
Компания «Химия в быту» принадлежит двум сестрам Екатерине и Наталье Потравкиным, химикам по образованию. После окончания университета обе работали в крупных химических компаниях и знают производственную сторону деятельности не только в теории, но и на практике.
Хотя они производят и традиционную продукцию, основную рыночную нишу они видят в расширении производства наиболее безопасных для человека и животных химико-биологических препаратов. Они уверены в высокой потребности рынка в такой продукции, обладают специальными знаниями, чтобы организовать производство, однако их подготовка для самостоятельного ведения бизнеса невелика, и иногда они допускают ошибки. Правда, они решительны и в исправлении ошибок.
Так, изучив реальные продажи продукции и другие показатели деятельности (таблица 2.1 и 2.2), год назад сестры уволили маркетолога, с которым начинали бизнес (его в свое время порекомендовали знакомые как хорошего и старательного человека, однако оказалось, что он не обладает должными знаниями). Они также изменили тактику продвижения товара: вместо рекламы в журналах они стали активнее принимать участие в выставках товаров. Это оказалось дешевле и продуктивнее - встречи лицом к лицу с потенциальными покупателями в одних случаях помогли заключить ряд контрактов, в других - ускорить их заключение.
В результате ожидается резкое увеличение выручки от продаж компании в ближайшие три года - 17938; 23487; 28184 тыс. ден. ед. соответственно. Естественно, это вызовет необходимость расширения производства и потребуется дополнительное финансирование. Первый шаг, который решили сделать сестры, - это уточнить, какие активы понадобятся для производства на новом уровне. И начать они решили с прогноза на ближайший год. Подготовку прогноза они поручили Илье Муромцеву, финансовому директору их компании.
Год назад финансово-экономической службой, возглавляемой Ильей Муромцевым, стали внедряться меры по снижению производственных затрат, которые, как считается, позволят обеспечить на ближайшие годы валовую маржу 32%. Мероприятия по экономии административных расходов обеспечат их рост не пропорционально увеличению продаж, а лишь на 20% по сравнению с текущим уровнем. Налоги составят 40% прибыли.
Рассматривая возможности сокращения затрат, Илья проанализировал условия поставок сырья и материалов. Он увидел, что еще два года назад 80% поставок шло на условиях 2%-ной скидки, если товар оплачивался в течение 10 дней. Сейчас лишь 50% закупок удается сделать на этих условиях, и, по оценкам, в будущем эта доля может упасть до трети. Это заставило его скорректировать прогноз валовой маржи на один процентный пункт - теперь компания закладывает в прогноз ее уменьшение до 31%.
При рассмотрении возможностей улучшения управления оборотным капиталом сестры высказали мнение, что оборачиваемость запасов (рассчитанная по себестоимости) может быть увеличена до 7,7 раза только за счет закупок у поставщиков с более коротким сроком доставки, однако Илья относится скептически к такой возможности. Тем не менее хозяйки бизнеса попросили его учитывать в расчет и их оценку.
Собственники компании и финансовый менеджер сошлись во мнении, что кредитную политику фирмы следует менять. Учитывая, что теперь клиентами фирмы становятся крупные торговые компании, которые, закупая большие партии, обычно требуют более длительных сроков погашения задолженности, Илья предложил предоставлять отсрочку на 30 и 45 дней, а при условии оплаты продукции в теченее 10 дней предоставлять 2%-ную скидку (условия «2/10, до 30», «2/10, до 45»).
Его прогноз: 40% продаж будет осуществляться на основе «2/10, до 30», при : и 60% объема продаж будет осуществляться со скидкой, 20% - оплачиваться всеремя, однако используя полные 30 дней. Остальные 20% будут просить для платы дополнительно 10 дней. По мнению Муромцева, 60% счетов будут оплачиваться на условиях отсрочки 45 дней. Это будут наиболее крупные и солидные клиенты, поэтому он надеется, что 90% суммы оплат будет производиться вовремя остальные - в течение еще 10 дней. В целом неплатежи должны составить лазерную часть и в расчеты не принимаются.
В прогнозе закладывается, что свободные денежные средства в балансе будут составлять 3% выручки от продаж, прочие текущие активы - 0,6%. Начисления следует рассчитывать исходя из прошлого опыта. Потребность в закупке нового обооудования на следующий год оценивается в 1 575 000 ден. ед.
Сейчас компания имеет кредит, по которому ежегодно погашается 100 000 тыс. ден. ед. («тело» долга). В соответствии со схемой амортизации займа процентные платежи ежегодно уменьшаются. Сестры Потравкины надеются, что удастся не привлекать новых кредитов. В крайнем случае они допускают небольшой кредит, в результате которого процентные выплаты сохранятся на уровне последнего года. В компании понимают, что в следующем году дивиденды, миимо, выплачиваться не будут.
Владельцы бизнеса хотят получить четкую картину следующего года. Они проект Илью уделить особое внимание разработке кредитной политики фирмы и оценке ее последствий. По мнению Натальи Потравкиной, до сих пор фирма шла «на поводу покупателей», боялась их потерять, и последствия таких решений не оценивались.

Вопросов к задаче много, но проблемы возникли с этим:
Какой будет длительность оборота дебиторской задолженности? Каков будет ее размер? Сделайте расчеты и для кредиторской задолженности.

Спасибо, всем кто откликнется

0