Элементы управления не должны накладываться друг на друга

   public partial class Form1 : Form
    {
        private Random randGen;
        public Form1()
        {
            InitializeComponent();
            randGen = new Random();
        }
        private void Form1_Click(object sender, EventArgs e)
        {
            Control ctrl;
            if (randGen.Next(1, 11) > 5)
                ctrl = new Button { Text = "Button", AutoSize = true };
            else
                ctrl = new Label { Text = "Label", AutoSize = true };
 
            int x = randGen.Next(1, this.Size.Width - ctrl.Width);
            int y = randGen.Next(1, this.Size.Height - ctrl.Height);
 
            int displacmentTries = 1;  // количество проверок
            {
                x = randGen.Next(1, this.Size.Width - ctrl.Width);
                y = randGen.Next(1, this.Size.Height - ctrl.Height);
            }
            if (displacmentTries == 0)
            {
                MessageBox.Show("Больше нет места.");
                return;
            }
            ctrl.Location = new Point(x, y);
            this.Controls.Add(ctrl);
            this.Text = "Количество попыток: " + (1 - displacmentTries).ToString();
        }
    }
}

if(button1.Bounds.IntersectsWith(label1.Bounds))
    MessageBox.Show("Пересекаются");
else
    MessageBox.Show("Не пересекаются");